הממוצעים הנעים שייכים למשפחת האינדיקטורים עוקבי המגמה וידועים כאחד המתנדים המוכרים, הפופולריים והקלים ביותר ליישום בשיטת הניתוח הטכני. לממוצע נע שני תפקידים  מרכזיים, הראשון הוא לנוע עם המגמה של המניה ולהציג תמונת המצב והשני הוא לאותת לקראת היפוך מגמה. ממוצע נע יכול להראות את כיוון המגמה, אבל הוא בעיקר משמש כחלק מאסטרטגיית מסחר, לקביעת נקודת כניסה מדויקת לעסקה ויציאה מהעסקה.

ממוצע נע הוא אינדיקטור המחשב את ממוצע מחירי הסגירה של המטבע, המניה, המדד וכדומה באמצעות סיכום כל שערי הסגירה וחלוקתם למספר הימים (או נקודות הזמן השונות) שבהם בחרתם. למשל, ממוצע נע פשוט 50 בגרף יומי יציג לנו את ממוצע מחירי הסגירה ב-50 הימים האחרונים. את התוצאות של החישוב ניתן לראות על הגרף בצורה של קו הנע בהתאם לתנועת הנרות. המילה "נע" נובע מכך שטווח הזמן של הנתונים, אותם ממצעים, נע ומתעדכן כל הזמן עם יום מסחר.

בעזרת תהליך המיצוע המושפע מנוסחת חישוב האינדיקטור, הממוצע הנע "מאחד" את הנתונים ומוריד את רעשי הרקע בגרף ובכך עוזר לאותת על תחילת מגמה או סופה.  בנוסף, השיפוע של קו הממוצע מצביע על השינוי במהירות ההתפתחות של המגמה.  סוחרים טכנים מתייחסים לממוצע הנע כאל קו תמיכה שפריצתו או שבירתו מאותתת על סיום המגמה הקיימת.

חשוב לדעת, הממוצע הנע הוא  אינדיקטור עוקב מגמה והוא אינו מנבא שינוי במגמה בזמן אמת אלא מעיד עליו לאחר התרחשותו. למעשה, נמצא בפיגור אחר השוק – אנו יכולים לנצל את הממוצע על מנת לקבל החלטות משלימות למול אינדקטורים נוספים ותלויים במספר הימים אותם אנחנו ממצעים.

בכל תוכנה לניתוח טכני ניתן למצוא את ארבעת האינדיקטורים העיקריים של ממוצעים נעים שנבדלים זה מזה בנוסחת החישוב:

(1) ממוצע נע פשוט   – Simple Moving Average (SMA)- ממוצע נע פשוט נוצר על ידי חישוב ממוצע המחיר לאורך טווח זמן שקבענו, רוב הממוצעים הנעים מבוצעים על שערי הסגירה. החיסרון העיקרי – כל המחירים שקולים. משקלו של הנר האחרון בנוסחה זהה למשקלו של הנר הראשון. כלומר, אם מדובר בממוצע 200 יום חשיבות הנר הישן שהיה בשוק לפני 200 יום תהיה זהה לחשיבות המחיר הנוכחי. סוחרים לטווחים קצרים לרוב ישתמשו בממוצעים נעים לפרקי זמן קצרים, ואילו משקיעים לטווח ארוך יעדיפו לעבוד בטווחי זמן ארוכים יותר.

(2) ממוצע על ממוצע נע (ממוצע עם החלקה) Smoothed Moving Average –  – זהו ממוצע נע שמוחלק באמצעות חישוב ממוצע נוסף, מתנד ממוצע של ממוצע.  הממוצע המוחלק יעיל מאוד בשימוש בתקופות של תנודתיות רבה. הוא עוזר להפחית באופן משמעותי את רעשי הרקע ולזהות את המגמה. בצורה יעילה יותר.

(3) ממוצע נע משוקלל לינארי Linear Weighted Moving Average – בנוסחה של הממוצע הנע משוקלל לינארי לנרות האחרונים בגרף יש משקל גבוה יותר ובכך, ניתן למזער את הפיגור של ממוצע היסטורי ולתת חשיבות רבה יותר לארועים בעת האחרונה בשוק.

(4) ממוצע נע אקספוננציאלי Exponential Moving Average – (EMA)-  בנוסחת הממוצע הנע האקספוננציאלי לערך הממוצע של יום קודם מוסיפים חלק יחסי של מחיר הסגירה של היום הנוכחי. בממוצע אקספוננציאלי, בדומה לממוצע משוקלל לינארי,  לנרות האחרונים האחרונים יש משקל גבוה יותר. כלומר הממוצע נותן משקל כבד יותר לתנועה האחרונה בשוק.

כיצד משתמשים בהם?

תמיכה והתנגדות

באופן כללי, ממוצעים נעים יכולים לספק תמיכה במגמת עלייה והם גם יכולים לספק התנגדות במגמת ירידה.  כך למשל, במגמה יורדת, קו הממוצע יהיה מעל המחירים.  הרבה פעמים המחיר יחזור עד לממוצע, יעצור על קו הממוצע וימשיך לרדת.  פריצת קו המגמה למעלה על ידי המחיר, תדליק נורה אדומה ותסמן היפוך מגמה אפשרי. התמיכה וההתנגדות הניתנים על ידי ממוצעים נעים יכולים להתברר ביתר קלות במצבים ארוכי טווח.

טווחי הממוצעים הנפוצים בעולם הם:

טווח קצר: ממוצע ל-5-13 יום

טווח קצר-בינוני: ממוצע ל-14-25 יום

טווח בינוני: ממוצע ל-26-49 יום

טווח בינוני-ארוך: ממוצע ל-50-100 יום

טווח ארוך: ממוצע ל-100-200 יום.

הצלבות (חציית ממוצע נע קצר את הממוצע הנע הארוך כאיתות למסחר)

בתוכנות ניתוח טכני ניתן להוסיף את הממוצע  לפי טווח הזמן שתקבעו. מזכירים לכם שוב, כי יש חשיבות לאופי המסחר שלכם בשביל לקבוע את טווחי הזמן שתגדירו. ממוצע נע משמש כרמות תמיכה או התנגדות למגמה ובנוסף, כאשר שני ממוצעים נעים (של טווחי זמן שונים) חוצים זה את זה מה שנקרא  "Crossover" הדבר מסמן על איתות שינויים היכולים להתרחש במגמה.

Crossover מוצלח (שוורי) – מתרחש כאשר ה- SMA לטווח הקצר יותר חוצה כלפי מעלה את ה- SMA לטווח הארוך יותר. ידוע גם כ"הצלבת זהב" .

Crossover  דובי – מתרחש כאשר SMA לטווח קצר יותר חוצה כלפי מטה את SMA לטווח הארוך יותר. ידוע גם כ"הצלבת המוות" .

שיפוע / שינוי הקו

ממוצע נע לטווח הארוך שנמצא במגמת עלייה ברורה הוא אישור למגמה שורית.

ממוצע נע לטווח הארוך שנמצא בבירור בירידה הוא אישור למגמה דובית.

שינוי בסימן השיפוע או חדות השיפוע של הממוצע הנע עלול לאותת על היפוך מגמה או התחזקות מגמה. כך, ששינוי השיפוע משלילי לחיובי עלול לאותת על סיום מגמת ירידה ותחילת מגמת עליה.

פער גדול בין קו ממוצע ארוך וקו קצר יכול לאותת על סיום מגמה מתקרב. מכיוון והתרחקות גבוהה מידי של ממוצע קצר ממוצע ארוך מופיעה במצבים בהם השוק נמצא באופוריה או אופטימיות יתר וניתן להסיק כי רמת הסיכון גבוהה יותר ויתכן תיקון טכני בדמות שינוי מגמה.

ניתן להשתמש בממוצע האקספוננציאלי (EMA) במגוון דרכים אך האפשרויות השכיחות ביותר אליהן סוחרים מקצועיים נצמדים זהות לאפשרויות בממוצע נע הפשוט. הטווחים לממוצעים אקספוננציאלים הנפוצים ביותר לטווח ארוך הם- 50, 100 ו – 200 ולטווח קצר הנפוצים ביותר הם 12 ו – 26. בדומה לממוצע הנע הפשוט פרקי זמן ארוכים מתאימים יותר למשקיעים לטווח ארוך, וקצרים יותר מתאימים לסוחרים לטווח קצר.

יתרונות /חסרונות – סיכום

יתרונות הממוצע הנע – קל, נח לשימוש, אוטומטי, מהיר, מנטרל את המרכיב הרגשי של הסוחר, יכול לשמש כאיתות כניסה ויציאה יעיל.

חסרונות – חסר שימוש בשוק מדשדש, מייצר הרבה איתותי שווא, ממוצעים עוזרים בניתוח הטכני אך אין להסתמך עליהם בלבד לביצוע עסקה.

הממוצע מאפיין את מגמת המחירים בשערי הסגירה – מגמת עלייה מתרחשת כאשר המחירים נמצאים מעל הממוצע הנע, מגמת ירידה מתרחשת כאשר המחירים נמצאים מתחת לממוצע הנע.

באופן כללי ניתן לומר שיש להשתמש בממוצע נע של מחצית מספר הימים ממשך מחזור המחירים. על המנתח הטכני להבחין, כי מחזור המחירים של מניה מסוימת נמשכת 30 יום (בין פסגה לפסגה), אזי ניתן לבחור ממוצע נע של 15 ימים. אפשרות נוספת להתאמת הממוצע היא לנסות בשיטת הניסוי והטעייה מספר ממוצעים, לראות לאיזה ממוצעים הנייר מגיב בצורה טובה יותר (על סמך ההיסטוריה) ולאתר את הממוצע המתאים ביותר.

השימוש בממוצעים נעים יעיל ביותר כאשר הוא נעשה במקביל עם אינדקטורים נוספים בניתוח טכני. שימוש בממוצעים נעים בלבד לביצוע עסקאות יכול להוביל לאיתותי שווא רבים, במיוחד בתקופה בה המניה מדשדשת. על כן, חשוב מאוד להשתמש בממוצעים נעים כתוספת לניתוח הטכני שלכם ולא ככלי היחיד להחלטת פעולת טרייד.

מדריך זה נכתב לצורך לימוד בלבד, אין לראות בנכתב במדריך זה המלצה לביצוע פעולות בניירות ערך ו/או פעולות המבוססות על המידע הנכתב במדריך, למידע נוסף אודות הסרת אחריות לחצו כאן