מדד העוצמה היחסית RSI-Relative Strength Index פותח על ידי J. WELLES WILDER בשנת 1978 וכיום מדובר באחד המתנדים הנפוצים והשימושיים ביותר בקרב סוחרים ומנתחים טכניים, בעיקר סוחרי יום אבל לא רק, כיום ניתן למצוא את המתנד בכל תוכנה לניתוח טכני אפילו הבסיסית ביותר

מדד RSI למעשה מחשב בפשטות את  היחס שבין גודל העליות לבין גודל הירידות בתקופת זמן מסוימת, את התוצאות אנחנו נקבל על סקאלה מסוימת שערכיה נעים בין-0  ל- 100.

נוסחת החישוב:

הסבר לנוסחה:

Ut – ממוצע של הערכים העליונים עבור n תקופות

Dt – ממוצע של הערכים התחתונים עבור n תקופות

UPt – הפרש מחירים מסגירה לסגירה במגמת העלייה

DPt –  הפרש מחירים מסגירה לסגירה במגמת הירידה

n  –  מספר התקופות בחישוב

תקופת הזמן המקובלת לחישוב RSI הינה 14 נרות. ככל שתקופת זמן גבוהה יותר, כך רגישות  המתנד יורדת.

בניגוד לאינדיקטורים אחרים, RSI לא מנתח את כיוון המגמה אלה מיועד למדידת עוצמת התנועה לעתים גם בתוך המגמה. הרעיון העומד מאחוריו הוא שהתנועה בשוק לא יכולה להימשך בלי סוף  ומתישהו  היא תעצור ותתהפך, ההיפוך יכול להיות גם בצורה של תיקון טכני ועדיין לשמור על המגמה הקיימת. RSI נועד לחזות היפוך מתקרב עוד בטרם שאר האינדיקטורים מזהים את ההיפוך ובכך נהוג להתייחס אליו כמתנד שמקדים את השוק ומאותת על סבירות גבוהה לסיום התנועה הנוכחית והיפוך מתקרב. מתנד RSI למעשה מנסה לחזות מצבים של קניית יתר או מכירת יתר בנכס מסוים מתוך הנחה שמצב קיצון זה יוביל לשינוי כיוון התנועה של אותו נכס

ישנן שלוש רמות שמעניינות אותנו במדד- 30, 70 ו-50 כאשר שתיים מהן נחשבות לרמות קריטיות (30 ו- 70)

כאשר מפעילים את המתנד בתוכנה לניתוח טכני, יפתח לנו חלון מתחת לגרף ובו סקאלה שערכיה נעים בין-0 ל-100, כאשר יבלטו הרמות המעניינות כפי שציינו קודם (30,70 ו-50). בנוסף לרוב יופיע גם הממוצע הנע של המדד.

כאשר המדד יורד מתחת לרמת 30 האזור נחשב לאזור של מכירת יתר וגוברים הסיכויים לשינוי כיוון כלפי מעלה, במילים פשוטות זה אומר לנו שהמכירות בתקופה הנמדדת גברו באופן משמעותי על הקניות (כלומר לחץ המוכרים היה חזק יותר להיפטר מהנכסים) ומצב זה על פי הרעיון שבבסיסו פותח המדד לא יכול להימשך זמן רב. כאשר המדד עולה מעל לרמת 70 האזור נחשב לאזור של קניית יתר וגוברים הסיכויים לשינוי כיוון כלפי מטה, גם כאן מדובר במצב שבו הקניות בתקופה הנמדדת גברו באופן משמעותי על המכירות (כלומר לחץ הקונים להשיג את הנכס היה חזק יותר) ועל פי אותו הרעיון, גם מצב זה לא יכול להימשך הרבה זמן ולכן גובר הסיכוי לשינוי כיוון .

חשוב להדגיש, מצב שבו מדד RSI נמצא באזור של קניית יתר או מכירת יתר לא מאותת בהכרח על סיום המגמה, למעשה מדובר במצב שבו עוצמת המגמה ברמות האלה היא גבוהה מאוד, מה שכן,  RSI  מאותת לנו ומזהיר אותנו שהמגמה לא יכולה להימשך הרבה זמן בעוצמות כל כך גבוהות ועל כן קיים סיכוי גבוה לשינוי כיוון (אפילו זמני) או אפילו לסיום המגמה והיפוך מתקרב.

מסחר על בסיס RSI

הרעיון המרכזי שעל פיו מבוססת שיטת מסחר המסתמכת על RSI הוא לקנות נכסים כאשר הם נמצאים במכירות יתר, כלומר מתחת ל-30 ולמכור כאשר הם נמצאים במצב של קניות יתר, כלומר מעל 70, מכיוון שהבנו כבר שחריגה לא בהכרח מבשרת על סיום המגמה אלא רק מתריעה לפני שינוי קרב ואנחנו לא רוצים לאבד עליות נוספות או להסתכן בהמשך ירידות, שוכללה השיטה וכיום נהוג להיכנס לפוזיציית לונג ברגע ש- RSI חוצה שוב את רמת ה-30 כלפי מעלה (לאחר תקופת החריגה) ולצאת מפוזיציה רק כאשר RSI חוצה את רמת ה-70 כלפי מטה (לאחר תקופת חריגה שבה היה במכירות יתר).

למרות שיטת המסחר שצוינה לעיל שנראית על פניו פשוטה מאוד ליישום, בפועל הדבר אינו פשוט כל כך ושיטת מסחר המסתמכת על מתנד RSI בלבד יכולה להתברר מהר מאוד כלא כדאית ולהוביל להפסדים, הסיבה לכך נעוצה בעובדה שמתנד RSI בגלל צורת החישוב שלו נוטה במקרים מסוימים להיכנס ולצאת לאזורי החריגה שלו לעתים קרובות, בעיקר מדובר על מקרים שבהם המגמה היא חזקה ומובהקת לכיוון מסוים, לכן אם נסחור רק על סמך RSI נקבל הרבה התרעות שווא ונמצא את עצמנו נכנסים ויוצאים מפוזיציות לעתים תכופות ושלא לצורך

לכן ההמלצה היא כמובן להשתמש במתנד RSI רק כמתנד תומך לקבלת החלטה ולשלב אותו עם שיטות ניתוח ומתנדים נוספים בעת קבלת החלטה לגבי מסחר. לדוגמא- אם אנחנו סוחרים על בסיס של קווי תמיכה והתנגדות ואנחנו מזהים שנכס מסוים נמצא על נקודת תמיכה, נוכל להיעזר במתנד RSI ולבדוק האם הוא מצביע על מכירות יתר ובכך לחזק ולבסס את החלטתנו אם להיכנס לפוזיציה.

אסטרטגיה נוספת למסחר עם שימוש במתנד RSI היא מסחר עוקב מגמה. לפי אסטרטגיה זאת נכנסים לפוזיציית לונג כש-RSI חוצה את רמת ה-50 מלמטה כלפי מעלה, חציית רמה 50 מאותתת על כך שהקניות גוברות על המכירות וזה סימן לתחילתה של מגמת עלייה.  גם במקרה הזה מומלץ להוסיף להחלטה מתנדים נוספים התומכים בהחלטה.

לסיכום

מתנד RSI נחשב למתנד אמין מאוד ולכזה שיכול לזהות שינוי כיוון קרב עוד לפני שמתנדים אחרים יזהו אותו, זהו מתנד פופולרי מאוד בקרב סוחרים לצורך קבלת החלטות באסטרטגיות מסחר שונות, בעיקר בגלל הפשטות שלו, אולם חשוב לזכור כי אין להסתמך עליו לבד ומומלץ לשלבו עם אינדיקטורים וכלי ניתוח טכני נוספים

כל הניתוחים בוצעו באמצעות תוכנת FXG, לקבלת פרטים על התוכנה לחצו כאן

מדריך זה נכתב לצורך לימוד בלבד, אין לראות בנכתב במדריך זה המלצה לביצוע פעולות בניירות ערך ו/או פעולות המבוססות על המידע הנכתב במדריך, למידע נוסף אודות הסרת אחריות לחצו כאן