נוסחת החישוב:

ML = SUM (CLOSE, N) / N = SMA (CLOSE,N)

SUM (…N) – תקופות N סכום של

CLOSE – מחיר סגירה

N – מספר תקופות

SMA – ממוצע פשוט

הרצועה העליונה- מציגה חישוב של הרצועה האמצעית בתוספת סכום סטיות תקן מסוים (לרוב 2)

הרצועה התחתונה- מציגה חישוב של ממוצע המחירים לאחר החסרה של סכום סטיות תקן מסוים (לרוב 2)

הרעיון המרכזי של ג'ון בולינגר היה השילוב של סטטיסטיקה עם סטיית תקן, הוא טען שהשוק נוטה לתמחר את המניות בטווח מחירים מסוים ולוקח בחשבון אפשרות לחריגות, הוא טען שסטטיסטית כאשר מניה נסחרת בטווח של הגבול התחתון אז הסיכוי להמשך ירידות הוא נמוך יותר וכך ליהפך, כאשר המניה נסחרת בגבול העליון של הרצועות אז הסיכון להמשך עליות הוא נמוך יותר

כמובן שלא ניתן להסתמך על אינדיקטור זה בלבד וחשוב לשלב את האינדיקטור הזה עם כלים טכניים נוספים

קיימות שתי אסטרטגיות מסחר המבוססות על רצועות בולינגר

ראשית לפני שנחליט באיזו אסטרטגיה לבחור, עלינו להבין את מצב השוק, התבוננות ברצועות יכולה לרמז לנו על מצבו הכללי של השוק ועל המגמה בה הוא נמצא

מגמת דשדוש- במקרה של מגמת דשדוש, בייחוד אם היא נמשכת זמן רב, אנחנו נראה רצועות בולינגר צרות יחסית, אופקיות וארוכות, ככל שמגמת הדשדוש נמשכת זמן רב יותר וטווח הרצועות מצטמצם (המרחק בין הרצועה העליונה לרצועה התחתונה) זה מסמן לנו שאנחנו קרבים לפני תנועה חדה מעלה או מטה. במקרה של שוק מדשדש בעל תנודתיות גבוהה אנחנו נראה רצועות רחבות יחסית המלמדות על כך שתקופת הדשדוש צפויה להימשך ואנחנו לא לפני תנועה חדה כלשהי

מגמת עליה- במקרה של מגמת עלייה אנחנו נראה רצועות בעלות שיפוע חד כלפי מעלה ורוחב בינוני

מגמת ירידה- במקרה של מגמת ירידה אנחנו נראה רצועות בעלות שיפוע חד כלפי מטה ורוחב בינוני

אסטרטגיית הנסיגה

אסטרטגיית המסחר המבוססת על נסיגות מתבססת בעיקר על הסטטיסטיקה והתכונה של נייר לחזור לרמת המחיר הממוצעת כאשר הוא בחריגה, עפ"י אסטרטגיה זו, כאשר הנר נוגע בגבול של רצועות בולינגר (קו עליון או תחתון) או חורג מעט, לאחר מכן נראה נסיגה וחזרה לרמות המחיר הממוצע, כך למשל כאשר נראה נגיעה של הנר בקו התחתון של הרצועות זה איתות לקנייה של המניה כי הצפי הוא לתיקון מעלה לכיוון הקו האמצעי, כאשר נראה נגיעה של הנר בקו העליון של הרצועות זה איתות למכירה של המניה כי הצפי הוא לתיקון מטה לכיוון הקו האמצעי

חשוב לציין שאסטרטגיית הנסיגות לא מתאימה לכל אחד וקשה מאוד לייצר ממנה רווח, האסטרטגיה הזאת בעייתית במיוחד בשווקים מגמתיים (עליה או ירידה) שכן חזרה לתחום הממוצע יכולה להתבצע ע"י דשדוש במקום ולאו דווקא ע"י עלייה או ירידה, ניתן להגדיל את הסיכוי על ידי שימוש חלקי וכניסה לפוזיציה עם כיוון המגמה (לדוגמה: כניסה לפוזיציית לונג כאשר המגמה עולה והמניה בתחתית הרצועות), אסטרטגית הנסיגות בעלת סיכויים גבוהים יותר בשוק מדשדש

אסטרטגיית הפריצה

כפי שציינו קודם, תקופת דשדוש הנמשכת זמן רב ומתאפיינת ברצועות צרות יכולה לאותת לנו על תנועה חדה הצפויה לאחד הכיוונים, אסטרטגיית הפריצה מבוססת על תאוריה זו, על פי אסטרטגיה זו, עלינו לקנות מניה בכל פעם שהיא פורצת את הרצועה העליונה אחרי תקופת דשדוש או למכור מניה בכל פעם שהיא פורצת את הרצועה התחתונה אחרי תקופת דשדוש, חשוב לוודא שהפריצה היא על בסיס סגירה יומית ונר אישור נוסף ביום שלאחר מכן שגם הוא ייסגר בחריגה מהרצועות